EB-5 尽职调查

建议询问区域中心的问题

有三种类型 EB-5项目：基于区域中心的项目、直接 EB-5 项目和集合投资项目。投资者要求保持不变——进行 800,000 万美元或 1.05 万美元的风险投资，并且创造10个工作;然而，这三个路径略有不同。以下是投资者在考虑投资时应考虑的一些指导 EB-5投资.

投资者简介和 EB-5 参与

在直接 EB-5 背景下，投资者通常受到企业家精神的驱动。投资者是：

热衷于创办和/或管理企业；
有动力积极控制投资并就项目做出日常决策；
通常有兴趣居住在将进行投资的地区。最终，投资者通常希望从投资中获得最大利润。

在区域中心然而，在集中 EB-5 背景下，投资者通常往往更加被动，对管理企业兴趣不大。虽然投资者可能投资于美国某一地区的项目，但她/他可能居住在完全不同的州。通常，投资者在美国境外经营其他业务，并花费大量时间出差。利润最大化通常不是首要任务，因为回报率通常低于直接 EB-5 的回报率。另一方面，基于区域中心的项目（以及一些集合投资项目）通常提供最快、最安全的退出策略。

定时

目前直接 EB-5 交易的优势在于 I-526 处理时间为有条件绿卡通常要快得多（通常为 2-6 个月）。这可能是因为交易结构通常不像区域中心交易那么庞大和复杂。然而，较大的开发商现在正在探索直接交易，事实上，未来的处理时间可能会受到影响。

在区域中心方面，目前第一名投资者的 I-526 处理时间大约为 12-16 个月（有时甚至更长）。理论上，如果 USCIS 在 12-16 个月的时间内批准第一个投资者，那么其余投资者的批准应该会更快，因为 USCIS 将主要关注每个投资者的资金来源和路径。尽管在这一点上没有一致的说法，但在较大的项目中，这可能是对后来投资者的一种激励。

集合投资的处理时间介于两条路径之间。

创造就业机会

大多数大型 EB-5 交易往往是在区域中心的支持下进行的，因为就业机会数量要多得多。这是因为，对于区域中心项目，不像直接或集中 EB-10 交易那样证明每个投资者的出资将导致创造 5 名合格的美国工人（由税务证据文件支持），预计的间接就业和诱导就业将符合资格。在这种情况下， EB-5经济学家将计算出资所产生的就业影响。最终，随着区域中心交易中就业机会的增加，大多数开发商倾向于选择这条道路。

尽职调查

如果投资者认为区域中心项目更可取，则需要考虑以下几个问题：1) 为获得绿卡而进行的尽职调查，以及 2) 在 I-526 未获批准的情况下为收回投资而进行的尽职调查。虽然这些考虑因素主要适用于区域中心环境，但许多因素也同样适用于直接或汇集 EB-5 环境。还建议投资者参考最近的 EB-5 警报由美国证券交易委员会（“SEC”）发布。

建议提问时间进行尽职调查（请注意，此列表并不全面，仅包含作者的建议）。

区域中心（“RC”）实际上是由 USCIS 指定的吗？

访问 USCIS 网站、查阅 EB5Investors.com 的目录、查看区域中心的网站、在线搜索公共记录并向您的移民律师寻求进一步的建议。当然，仅仅因为区域中心获得批准的称号并不意味着美国移民局已经批准了该项目（除非它是模范批准的项目）。同时，请记住，一些区域中心在区域中心指定尚未确定时参与“软”营销。在这种情况下，重要的是要了解，在区域中心正式获得批准之前，无法提交 I-526。
区域中心的业绩记录

重点关注 I-526（以及 I-829，如果适用）的成功率。虽然过去的成功并不能保证未来的成功，但区域中心的往绩记录具有一定的重要性。
区域中心运营多久了？赞助了多少项目？

如果区域中心是全新的（当然不是坏事），请重点关注区域中心负责人的专业知识。请注意，全国各地可信且成功的项目开发商已经提交了许多待处理的 RC 申请。仅仅因为他们是 EB-5 新手，并不意味着他们是项目开发新手。同时，如果这是一个较旧的 RC，考虑 RC 的活跃程度也很重要。例如，如果它于 2009 年获得批准，但此后没有参与任何项目，投资者将希望确定 RC 是否履行了向 USCIS 提交的备案义务，以及所有权结构是否保持不变。对于集合 EB-5 项目的开发商也应给予同样的考虑。在投资将由第三方处理的项目之前，投资者应对这些个人进行一些尽职调查。
考虑项目开发商的声誉

最终，投资者的命运掌握在开发商手中。因此，投资者应该研究开发团队的经验和背景，并留意任何危险信号。
考虑项目开发商的外部顾问和顾问的声誉和经验

在这一点上至关重要的是移民顾问、证券顾问和经济学家参与了此次交易。
确定项目是否已获得USCIS预先批准

对于在第一个项目投资者提交申请后几个月提交 I-526 的投资者，请确定该项目是否已获得美国移民局的预先批准。项目获得批准是一个非常好的迹象。
确定项目是否将在目标就业区（“TEA”）开发

这对于确定投资要求是 1.05 万美元还是 800,000 万美元至关重要。
确定如何将 EB-5 资金发放到项目中

大多数投资者更愿意将投资保留在托管状态，直到其各自的 I-526 申请获得批准。然而，大多数开发商都厌倦了这种选择，因为这意味着开发项目所需的资本在 12-16 个月内无法到位（直接投资或集合投资为 2-12 个月）。因此，许多混合释放机制被开发出来。投资者必须决定什么最适合他/她。
如果 I-526 被拒绝，资金何时以及如何退还给投资者？

管理费（通常是投资金额之外的额外 45,000 美元至 50,000 美元）会全额退还吗？在大多数情况下，开发商将退还全部出资和部分管理费。
退出策略

这绝对是一个关键问题。最重要的是，投资者应该意识到投资回报永远无法保证。如果项目文件中存在这样的保证，这是一个危险信号，因为投资者的贡献必须保持“风险”，直到他或她 I-829 被批准。那里能够是项目成功时提出的退出策略，例如将其出售给第三方或通过其他股权再融资。强烈建议投资者聘请财务专业人士对项目进行商业风险分析。
回报率（ROI）

投资回报率是多少？
有工作缓冲吗？

请记住，对于每一位投资者，必须创造至少 10 个就业岗位。创造的就业机会数量越多，投资者对满足就业创造要求的保证就越大。当然，如果创造就业缓冲是通过不允许的或复杂的就业预测来创造的，那么它可能不是真正的缓冲。参见下面的(m)。
何时会创造就业机会？

EB-5 规则要求在 I-2.5 申请获得批准后 526 年内创造就业机会。例如，如果项目以某种形式的过桥融资进行，那么交易结构对于确定创造就业机会的时间表至关重要。
投资者的资金正在进行什么类型的投资以及如何创造就业机会？

投资者应聘请移民律师就美国移民局是否可以接受创造就业机会的方法提供建议。
EB-5 资金占总资本的百分比是多少？

投资者往往更喜欢项目开发商以股权和/或额外融资的形式做出大量贡献的项目。因此，如果资本堆栈仅由 EB-5资本，投资者可能会对这笔交易持谨慎态度。
可信度有多少商业计划书?

其中最 EB-5 基本要求商业计划必须是何事符合。投资者的移民律师将能够就这个问题提供建议。然而，关键是确定该项目的可信度。