30年2013月XNUMX日，移民局终于发出了万众期待的 最终 EB-5 裁决政策备忘录。最终 EB-5 裁决政策备忘录对 EB-5 计划进行了重大修改并作出了澄清。这儿是一些精彩片段：
区域中心修正案
新备忘录中概述的区域中心计划最重大的变化之一是美国移民局关于向区域中心提交修订申请的政策。当前用于区域中心修订申请的 I-924 表格提供了可接受的修订清单，包括：组织结构或管理的变更、资本投资项目（包括用于估计以前创造就业机会的经济分析和基本业务计划的变更）批准的投资机会），以及附属商业企业的组织结构、资本投资工具或发行备忘录。然而，新的政策指南规定，当区域中心改变其重点行业、地理边界、商业计划或经济方法时，不需要对区域中心的名称进行正式修改。它还进一步指出，如果区域中心在 I-526 阶段裁决之前事先寻求美国移民局允许此类变更的确定性，则可以选择寻求修正案，但区域中心不需要这样做。
因此，区域中心似乎不再需要提交修改申请来承接其当前行业名称或当前地理范围之外的项目。相反，美国移民局将在裁决外国投资者的 I-526 申请的过程中裁决这些变化。
区域中心的地理区域
该备忘录首次概述了美国移民局对区域中心地理区域的标准。在审查 I-924 表格上的区域中心指定申请时，美国移民局将审查新区域中心的拟议地理边界，如果申请人能够通过大量证据证明拟议的经济活动将促进经济增长，则认为这些边界是可以接受的在建议的区域。根据美国移民局的经验，拟议区域中心地理边界的合理性可以通过证据证明拟议区域对拟议项目的供应链以及劳动力库做出重大贡献。区域中心的经济学家可以帮助满足这一标准。
假设的、实际的或示范项目批准
该备忘录概述了 I-924 申请中包含的区域中心项目的三个选项：假设项目、实际项目和示范项目。 “假设项目”是指没有得到政府支持的项目建议 何事 合规的商业计划。 “实际项目”是指由政府支持的具体项目提案 何事 合规的商业计划。 “范例”一词是指与 I-526 表格实际项目提案一起提交的 I-924 表格申请样本样本，其中包含商业企业的组织和交易文件的副本，USCIS 将审查这些文件以确定它们是否符合既定的要求。 EB-5 资格要求。
该备忘录描述了每种类型应用程序的好处。如果 I-924 表格项目是“假设”项目，一般建议和一般预测可能足以确定拟议的区域中心将更有可能促进经济增长、提高区域生产力、创造就业机会和增加国内资本投资。因此，商业计划不必符合 何的事。 然而，基于假设项目的决定将不会受到尊重，随后提交的 I-526 表格申请将接受重新审查。
根据 USCIS 的说法，基于实际项目的 I-924 表格申请可能需要比假设项目更多的细节。基于实际项目的决定将尊重该项目下涉及相同重大事实和问题的后续备案。这是裁判标准的重大变化。此前，美国移民局只会尊重 Exemplar I-526 批准，而在许多情况下，当外国投资者随后提交 I-526 表格申请时，即使是 Exemplar I-526 也可能不会得到尊重。这一新的变化应该会导致随后提交的 I-526 申请的裁决更具可预测性。
如果拟议的“实际”项目没有包含足够的可验证细节，使美国公民及移民服务局将其视为“实际”，则如果这些项目包含必要的一般建议和预测，则仍可能被批准为假设项目。如果某些项目可以作为实际项目批准，而另一些项目则不能批准或只能作为假设项目批准，现在批准通知将包含一份声明，确定哪些项目已被批准为实际项目并予以尊重，哪些项目已被批准为实际项目。作为假设项目获得批准，但不会受到尊重。
尊重先前的决定
备忘录中概述的最大变化之一是美国移民局尊重先前决定的政策。备忘录指出，USCIS 不会重新审查 EB-5 流程中先前做出的决定，并且先前的决定将被视为已正确决定。如果美国移民局之前得出结论，经济方法论满足作为“合理的方法论”来预测未来就业创造的要求（适用于特定项目的事实），美国移民局将继续在所有相关裁决中尊重这一决定（表格 I）。 -526 外国投资者提交），只要相关裁决与先前批准经济方法的具体项目直接相关。例如，如果 USCIS 批准 I-924 表格或 I-526 表格并提供 何事 合规的商业计划和具体的经济方法，美国移民局将在随后对 I-526 表格的裁决中遵循该方法合理的结论，并提供相同的相关事实和方法。然而，美国移民局仍将对每个潜在移民投资者的合法资金来源和其他个性化资格标准进行重新审查。如果事实没有发生重大变化、欺诈或故意失实陈述，移民局不应重新裁定移民局之前的主观决定，例如商业计划是否全面可信，或者估计就业创造的经济方法是否合理。同样，这应该会导致 I-526 和 I-829 申请的裁决更具可预测性。
EB-5 托管账户的使用
美国公民及移民服务局澄清，如果只有投资者的 I-526 表格获得批准以及随后的签证签发和入境许可才能立即且不可撤销地释放托管资金，则投资者的资金可以被托管，直至投资者获得有条件的合法永久居民身份。作为有条件永久居民，或在身份调整的情况下，批准投资者的 I-485 表格。
美国移民局进一步澄清，只要请愿书证明，在投资者获得有条件的合法投资后，最低合格资本投资很可能会转移到美国的新商业企业，则不禁止使用外国托管账户。永久居民身份。投资者有责任证明资金已在 I-829 阶段发放给新的商业企业。
过桥融资在 EB-5 中的使用
新的政策指导对 EB-5 项目中过桥融资的使用给出了明确的指导。该指南指出，新商业企业的开发商或负责人可以直接或通过单独的创造就业机会的实体，在收到 EB-之前以债务或股权的形式利用临时、临时或过渡融资。 5资本。如果项目在收到 EB-5 资本之前基于临时或过桥融资开始，并随后用 EB-5 资本取代，则新商业企业仍可根据法规获得创造就业机会的信贷。
政策指导进一步规定，通常应在获得原始非 EB-5 融资之前考虑用 EB-5 投资者资本替代过桥融资。然而，即使在获得临时融资之前没有考虑 EB-5 融资，只要将要替换的融资考虑为随后将被替换的短期临时融资，EB-5 融资的注入仍然可以从而创造新的就业机会并为其提供信贷。例如，由于传统融资可用性的变化，最初打算取代临时融资的非 EB-5 融资可能不再可供商业企业使用。该指南指出，不应仅仅因为在获得过渡融资或临时融资之前没有考虑到这一点，就阻止开发商使用 EB-5 资本作为替代临时融资的替代来源。
茶叶协会名称
该备忘录澄清，美国移民局遵循各州对构成目标就业区域的地理或政治分区的适当边界的决定。然而，对于所有 TEA 指定，USCIS 仍必须确保符合法定要求，即州指定的拟议区域的失业率实际上至少为全国平均失业率的 150%。为此，美国移民局将审查各州对失业率的确定，并在此过程中美国移民局可以评估州当局获取失业统计数据的方法。用于计算失业率的可接受的数据源包括美国人口普查局数据（包括来自美国社区调查的数据）和来自劳工统计局的数据（包括来自当地失业统计的数据）。
风险资本
美国移民局就“面临风险”的要求提供了额外的指导。具体来说，如果考虑到投资者向新商业企业的出资，投资者对特定资产（例如房屋（或其他房地产权益）或个人财产）的最终所有权或使用权得到单独保证，在确定真正面临风险的资金数额时，此类资产的担保所有权或使用的预期现值不计入投资者的出资总额。
重组或改组企业
备忘录确认，“新”商业企业是指 29 年 1990 月 5 日之后成立的商业企业。此外，在 EB-29 计划中，“新”商业企业也指 1990 年 XNUMX 月 XNUMX 日之前成立的商业企业，如果通过移民投资者的资金投资，企业将被改组或改组。备忘录首次给出了一些“重组或改组”企业的例子，例如将一家餐馆改造成夜总会的计划，或者为现有畜牧场增加大量农作物产量的计划。因此，美国移民局似乎希望将企业彻底改造为新的业务类型，或者为企业添加实质上新的业务部分。
I-829 阶段创造就业机会
新的政策指导还讨论了 I-829 阶段创造就业机会的问题。备忘录指出，在移民投资者身份的条件被取消之前，资本投资和创造就业的所有目标不必完全实现。相反，法规要求提交文件证据，证明投资者很可能“实质性”遵守资本要求，并且将“在合理的时间内”创造就业机会。备忘录指出，“在合理的时间内”的要求允许一定程度的灵活性，以考虑创业的现实和不可预测性，但这不是无限期的津贴。预计在该时间范围之外创造的就业机会通常不会被视为在合理时间内创造的，除非出现极端情况，例如 不可抗力，提出。因此，仔细阅读新备忘录，美国移民局似乎会将“合理时间”的争论限制在投资者无法控制的以及“极端情况”下的延误。
材料变更
最终的EB-5政策备忘录对“投资者的实质性改变”采取了自由主义观点，这是一个非常好的进展。对于尚未获得有条件合法永久居民身份的投资者, 如果申请人根据一组实质上不同的事实主张资格，而这些事实在提交申请时不存在但在裁决时存在，则他或她必须提交新的 I-526 表格申请。同样，如果在 I-526 表格申请获得批准之后，但在外国投资者获准进入美国或根据该申请调整其身份之前，该外国人打算实施的商业计划发生重大变化为了符合 EB-5 要求，外国投资者需要提交新的 I-526 表格申请。
从历史上看，美国移民局要求投资者提供的商业计划与 I-526 表格以及随后的条件取消之间存在直接联系。如果投资者在美国进行了投资并创造了就业机会，而这些就业机会不是按照 I-829 表格中提出的计划创造的，那么美国移民局将不会批准 I-526 表格申请。 备忘录指出，为了提供灵活性以满足商业世界的现实，移民局将允许有条件进入美国的外国人在情况发生变化时取消这些条件。个人投资者可以在规定的时间提出其 I-829 表格申请，以取消条件，并出示文件证据，证明尽管 I-526 表格中包含商业计划，但取消条件的要求已经满足。已经很满意了。根据这项政策，美国公民及移民服务局将不再仅仅因为未能遵守 I-526 表格中包含的计划或未能在区域中心先前批准的行业类别中寻求商业机会而拒绝取消条件的申请。
政策指南概述了申请人必须始终能够证明 (1) 申请人在美国居住期间，所需资金处于“风险”状态，以及 (2) 已支付了所需金额的资金提供给对创造就业机会负有最密切责任的一个或多个企业； (3) 该“有风险”的投资在申请人居住在美国期间“持续存在”； (4) 投资者创造（或维持，如适用）或预计在合理时间内创造所需数量的就业机会。
根据备忘录，美国移民局将制定一种机制，以便区域中心或移民投资者在需要通报实质性重大变化时通知美国移民局。
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